您当前的位置: 首页 > 金融

野村升恒大目标价至28元评级买入

2018-11-25 17:57:11

野村升恒大目标价至28元 评级"买入"

野村发表研究报告,指中国恒大()中期业绩远胜预期,撇除投资万科()()损失,上调今年至2019年核心盈利预测98%、40%及43%,以反映近期购入土地、销售入账进程加快及毛利率预估上升,重申「买入」评级,目标价由18

野村升恒大目标价至28元评级买入

.5元上调至28元。

该行指出,恒大土储充裕,因此管理层逐步将战略由聚焦销量增长转为重视盈利能力提升,其目标包括全年销售增长约10%;新项目毛利率达30%;同时拟降低负债率,冀至明年6月底,负债率可由截至6月底止的240%降至140%,及2019年上半年底止冀降至100%。

此外,公司旗下拟分拆於A股上市的恒大地产,计划於今年9至10月引入第三轮战略投资,涉资300亿至500亿元人民币(下同)。管理层预计,在第二轮战投後,恒大地产估值料逾2,680亿元;第三轮战投完成後,中国恒大於恒大地产的持股将进一步降至不低於65%(第二轮之後为73.88%)。

转载自:野村国际(香港)有限公司

推荐阅读
图文聚焦